前不久，家里老人跟我說在某銀行存了一筆錢，最近要用錢了，竟然取不出來，不能取就算了，還要往里面繼續(xù)存錢。

我就問她要來當(dāng)初存錢的憑證，拿到手一看是一本期交的萬能型保險(xiǎn)合同，當(dāng)下就明白怎么回事了。

類似的事情，不少朋友都遇到過，我們今天就好好聊一聊這個(gè)萬能險(xiǎn)。

• 萬能險(xiǎn)“萬能”在哪里
• 萬能險(xiǎn)竟然還會(huì)虧錢？
• 還有哪些相同功能的保險(xiǎn)？

01 /

萬能險(xiǎn)“萬能”在哪里

萬能險(xiǎn)之所以會(huì)被稱作”萬能”，是因?yàn)橥娣ㄓ泻芏?，靈活性特別高，就像宣傳說的那樣，既能保障還能賺錢。

但是，如果你不懂，就很容易入坑。

要弄清楚萬能險(xiǎn)是怎么賺錢之前，我們要先明白萬能險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)。萬能險(xiǎn)的核心包含保障責(zé)任和萬能賬戶兩個(gè)部分，這兩個(gè)部分并不獨(dú)立，是相互影響的，我們下面深入揭秘。

（萬能險(xiǎn)核心結(jié)構(gòu)）

萬能險(xiǎn)可以投入保費(fèi)、可以隨時(shí)提取賬戶價(jià)值，同時(shí)具有明碼標(biāo)價(jià)的結(jié)算利率，這也就是它具有賺錢能力的原因。具體是怎么賺錢的，了解下面幾個(gè)部分很關(guān)鍵。

• 躉交/期交保費(fèi)

萬能險(xiǎn)保費(fèi)一般可以躉交和期交，這種繳費(fèi)方式和常見的重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)沒啥區(qū)別，不管是哪一種，只要交進(jìn)第一筆錢，就會(huì)有萬能賬戶。

• 追加保費(fèi)

萬能險(xiǎn)還可以追加保費(fèi)，就是投保之后，可以隨時(shí)往里面加錢，但這是保單權(quán)利不是保單義務(wù)。

有些人手中有些閑錢，短期內(nèi)不用，做投資怕風(fēng)險(xiǎn)，存定期不靈活，覺得萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率還算不錯(cuò)。那追加到萬能保單里，也不失為一種不錯(cuò)的資產(chǎn)配置手段。

需要注意的是，不管是普通的繳費(fèi)還是追加保費(fèi)，都需要扣除一筆初始費(fèi)用后，才會(huì)進(jìn)入萬能賬戶。

初始費(fèi)用也就是保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本了，目前常見的是3%。

（某款萬能險(xiǎn)條款截圖）

• 保單生息

當(dāng)萬能險(xiǎn)的保單開始生效，萬能賬戶就開始生息了。原理和我們熟悉的銀行存款非常相似，但會(huì)更加靈活。

萬能險(xiǎn)每天都會(huì)生息，每個(gè)月會(huì)計(jì)入到萬能賬戶當(dāng)中，在下個(gè)月再一起生息。這也就是常說的“日計(jì)息，月復(fù)利”。

需要注意，保單生息的年化利率不是固定的，要根據(jù)保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)資產(chǎn)管理情況而定，每個(gè)保險(xiǎn)公司不盡相同。不過大家放心，萬能險(xiǎn)還有一個(gè)最低保證利率，也就是不管怎么樣這個(gè)保證利率都是可以拿到的。

近幾年的行情來看，整體的年化利率水平在3%-5.5%左右，常見的最低保證利率在2.5%-3%上下。

下圖截自某保險(xiǎn)公司最近的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，具體產(chǎn)品結(jié)算利率可以在保險(xiǎn)公司的官網(wǎng)上查到。

（某保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)結(jié)算利率截圖）

以上的躉交/期交保費(fèi)、追加保費(fèi)、保單生息是萬能賬戶價(jià)值的來源，我們?cè)賮砜纯磿?huì)從賬戶支出的部分。

• 保障成本

萬能險(xiǎn)包含保障功能，比如壽險(xiǎn)、重疾、醫(yī)療、意外保障、護(hù)理保障等等。但是這部分，保險(xiǎn)公司要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，就會(huì)收取一定的保障成本（或者稱為風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)）。這些保障成本，會(huì)從賬戶價(jià)值里扣除。

很好理解，我們購(gòu)買重疾險(xiǎn)每年要交保費(fèi)，交個(gè)10幾年或者30年都很正常，保障成本就相當(dāng)于這個(gè)保費(fèi)，只是不需要額外交錢，而是從賬戶價(jià)值里扣。

• 部分領(lǐng)取

部分領(lǐng)取，字面意思就是取出一部分的錢，如果全部取出來，那就是退保了。萬能險(xiǎn)的萬能賬戶可以隨時(shí)部分領(lǐng)取。這也是保單權(quán)利，只要申請(qǐng)就可以了，取走做什么保險(xiǎn)公司不會(huì)過問。

但是部分領(lǐng)取，保險(xiǎn)公司會(huì)扣除一點(diǎn)領(lǐng)取費(fèi)用，類似手續(xù)費(fèi)。那費(fèi)用怎么扣？領(lǐng)取后賬戶里還有多少錢？我們舉個(gè)例子說明。

小王買了一份萬能險(xiǎn)，賬戶里有10萬元，最近想要買車還差5萬元。小王就向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)部分領(lǐng)取5萬元，這時(shí)，保險(xiǎn)公司說要扣除1%的費(fèi)用。

那么實(shí)際到手的錢是：49500元=5萬*（1-1%）
賬戶余額：5萬=10萬-5萬

目前比較常見的部分領(lǐng)取費(fèi)用在0%-5%上下，也會(huì)和投保年限有關(guān)。

（某萬能險(xiǎn)條款截圖）

如上圖中的這款產(chǎn)品，投保前5年領(lǐng)取會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用，而且逐年遞減，到5年之后領(lǐng)取的話，費(fèi)用就是0了。

到這里，萬能產(chǎn)品的核心框架就基本清晰了。

前文提到的保費(fèi)、部分領(lǐng)取我們是有數(shù)的，而保障成本、初始費(fèi)用、保底利率合同都會(huì)寫明，至于結(jié)算利率在保險(xiǎn)公司的官網(wǎng)上都會(huì)公布，可以說萬能險(xiǎn)是很透明的險(xiǎn)種。

最終賬戶價(jià)值能有多少錢？可以用下面這個(gè)公式計(jì)算。

賬戶價(jià)值=（保費(fèi)-初始費(fèi)用）+（追加保費(fèi)-初始費(fèi)用）+保單生息-保障成本-部分領(lǐng)取。

02 /

萬能險(xiǎn)竟然還會(huì)虧錢？

如果萬能賬戶里的錢大于我們交進(jìn)去的保費(fèi)，可以說是賺錢的。但是，從計(jì)算公式中看，如果支出大于來源，就會(huì)虧錢。那什么情況下會(huì)虧呢？

2.1 保障成本過高

保障成本每個(gè)月會(huì)從賬戶價(jià)值里面扣除。當(dāng)賬戶價(jià)值每個(gè)月產(chǎn)生的保單生息，還沒有每個(gè)月扣的保障成本多，這種情況下，賬戶價(jià)值自然是越來越少的。只要扣費(fèi)達(dá)到一定次數(shù)，扣光也是很有可能的。

舉個(gè)例子：假如一份萬能險(xiǎn)保單，含有100萬的醫(yī)療保障，100萬的意外保障，30萬的重疾保障，萬能賬戶里有50000多塊錢，每月收益是 200 塊。對(duì)于年輕朋友來說，保障責(zé)任的費(fèi)率便宜，一個(gè)月 70 塊左右。因此，每個(gè)月賬戶價(jià)值都能增加個(gè) 130 塊左右。

換個(gè)情況，如果被保險(xiǎn)人是一位 50 歲的老年朋友，這個(gè)年齡段費(fèi)率就要高很多，在賬戶價(jià)值相同、保額相同的情況下，每個(gè)月的保障成本可能會(huì)達(dá)到 500 塊。那這個(gè)時(shí)候，每個(gè)月 200 塊的保單收益，是不能覆蓋保障成本的，賬戶價(jià)值反而會(huì)減少 300 塊。

而隨著年齡的增加，費(fèi)率還會(huì)不斷增加，而且增加速度越來越快，到 60 歲之后，保障成本會(huì)變得非常高。賬戶價(jià)值就會(huì)隨之快速的減少，直到為0。

所以，在實(shí)際操作中，往往會(huì)將保障功能削弱，例如重疾保個(gè)5萬/10萬，或意外保個(gè)5萬，這樣保障成本就很少了，自然用來增值的錢就多，還是能賺錢的。

有人就會(huì)有疑問，萬能險(xiǎn)不要保障功能不就好了？

以上講的萬能險(xiǎn)，是作為主險(xiǎn)的情況，沒法將保障功能撇除干凈，不然和銀行的理財(cái)產(chǎn)品就沒啥區(qū)別了。

我們經(jīng)常碰到的年金險(xiǎn)或增額終身壽險(xiǎn)也會(huì)有萬能賬戶，那是因?yàn)榘讶f能險(xiǎn)作為了它們的附加險(xiǎn)。（那萬能險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)是怎么用的呢？或者還想知道萬能險(xiǎn)其他有關(guān)的，歡迎給我留言。）

2.2 提前退保

每一筆保費(fèi)進(jìn)入萬能賬戶前都會(huì)扣除初始費(fèi)用，在合同未滿期之前申請(qǐng)退保，還可能會(huì)扣除相應(yīng)的退保費(fèi)用。退保費(fèi)用和部分領(lǐng)取費(fèi)用很雷同，看下圖某產(chǎn)品的條款約定。

（某萬能險(xiǎn)條款截圖）

我們?cè)倥e個(gè)例子看看會(huì)虧多少錢：

小王，在今年的2月份，投10000元買了一份萬能險(xiǎn)，這款產(chǎn)品今年的結(jié)算利率比較穩(wěn)定，每月都是4.5%，初始費(fèi)用是3%，風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)（也就是保障成本）70元，退保的費(fèi)用如上圖。第二年2月份，也就是剛滿一年的時(shí)候，小王想要把錢取出來。

算算實(shí)際能取多少錢：扣除初始費(fèi)用3%和風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)之后，實(shí)際進(jìn)入賬戶的是9630元，第二年2月份的時(shí)候賬戶價(jià)值是10063元。退保需要扣除4%的退保費(fèi)用，那么到手就是9660元。比投入的10000元還少40元，如果還沒到一年就退保，那么少的只會(huì)更多。

如果小王，一直用不到這筆錢，結(jié)算利率也穩(wěn)定，5年之后再取出來的話，到手大概有11688元，年化收益率約3.4%。既有了保障，又有了收益。

所以，要想用萬能險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值，關(guān)鍵在于看清楚合同約定的初始費(fèi)用、退保費(fèi)用然后持有夠長(zhǎng)的時(shí)間，還有保障成本要做低。

前文提到各項(xiàng)費(fèi)用，這里再幫大家梳理一下，投保的時(shí)候我們要重點(diǎn)關(guān)注。

萬能險(xiǎn)其實(shí)是很好的險(xiǎn)種，看你怎么配置，想要保障好，賺錢能力就相對(duì)弱；想要賺錢多，保障功能就相對(duì)小，兩者不能兼得。

以現(xiàn)在市面上的萬能產(chǎn)品來看，更偏重財(cái)富增值功能。

03 /

還有哪些相同功能的保險(xiǎn)？

除了萬能險(xiǎn)，保險(xiǎn)產(chǎn)品中還有年金險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)，也同樣可以作為財(cái)富規(guī)劃的工具。

年金險(xiǎn)，大白話說，就是人活著，在約定的時(shí)間內(nèi)，都可以領(lǐng)錢的保險(xiǎn)。約定的時(shí)間可以是5年、10年、20年，甚至終身。

打個(gè)更好理解的比方：保險(xiǎn)公司就像是超長(zhǎng)待機(jī)的老母雞，你可以一次性喂飽它，也可以定期投喂，到了約定的時(shí)間，這只雞開始定時(shí)定量下蛋，供你食用。

增額終身壽，有壽險(xiǎn)的功能，但實(shí)際功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，它的保額會(huì)根據(jù)合同約定的比例（目前一般在3.5%-3.99%上下），隨年齡持續(xù)復(fù)利增長(zhǎng)，杠桿比較高。

大部分產(chǎn)品還支持加保、減保取現(xiàn)，既能實(shí)現(xiàn)生前靈活支取，又能實(shí)現(xiàn)身后資金傳承，非常靈活。

這兩類產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是能讓資金安全、穩(wěn)定、長(zhǎng)期增值，是目前廣受大家喜愛的“投資型”保險(xiǎn)。

目前，保魚君最推薦的產(chǎn)品是橫琴金滿意足，這款產(chǎn)品雖說是兩全保險(xiǎn)，但產(chǎn)品設(shè)計(jì)的和增額終身壽險(xiǎn)幾乎沒有差別。

推薦的理由

有效保額每年3.99%復(fù)利遞增：這是確定能拿到的錢，且復(fù)利是業(yè)內(nèi)高水準(zhǔn)。

投保門檻很友好：最少1000元就能投保，對(duì)被保人的年齡要求也很寬泛。

支持減保：急用錢的時(shí)候，可以隨時(shí)取出來應(yīng)急。

最后，不管是萬能險(xiǎn)、年金險(xiǎn)還是增額終身壽險(xiǎn)，都屬于“投資型”保險(xiǎn)。如果已經(jīng)做好了基礎(chǔ)保障的朋友，還有閑錢的話，可以考慮入手。