分類及比較

投資性保險</strong> 各種投資型保險紛紛創(chuàng)新，以吸引消費者的眼球。分紅險、萬能壽險、投資連結險這三個投資型險種究意有哪些區(qū)別?新面世的創(chuàng)新型品種在哪些方面有所突破?你自己應買哪一種保險?

哪個險種保險增值

</strong>很多人可能還記得幾年前的投連險退保風波。以預期收益率來看，從分紅險、萬能險到投資連結險，三者的預期收益率是逐步升高的，風險性相應的也是越來越大。但代理人往往會過多強調(diào)投連險的高收益，而回避投連險有可能虧損的情況。從安全性來看，由于新近推出的萬能壽險承諾最低回報率，而且有多家保險公司承諾5年，每年2.5%的年收益率，這也是保監(jiān)會設定的上限水平，萬能壽險近期出現(xiàn)火爆場面。而投連險和分紅險都不能做出保證收益的承諾。

從保額來看，分紅險是定額保險，投險和萬能產(chǎn)品都可以變更保額;從賬戶設置來看，分紅產(chǎn)品的保障和分紅賬戶是混合的，而萬能產(chǎn)品設有保障賬戶和一個統(tǒng)一形態(tài)的投資賬戶。投連險也是保障賬戶和投資賬戶分離，但其投資賬戶形態(tài)通常有激進型和保守型兩種以上的形態(tài)可供選擇。從風險性上看，由于投資連結險的投資收益與風險由保單持有人承擔，所以風險性較高。而萬能險的投資收益與風險由保險公司與客戶共同承擔，風險性相對較小。據(jù)友邦保險北京分公司有關業(yè)務人員分析，分紅保險適合于風險承受能力低、有穩(wěn)健理財需求、希望以保障為主的投保人。萬能壽險適合于需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人。投資連結保險適合于收入較高、具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時又具有較高風險承受能力的激進型投資者。萬能險和投資連結險雖然穩(wěn)定性相對較差，但它們也較分紅險更靈活。設計上的多樣化，使投資者可根據(jù)自己的風險承受能力和對未來回報的期望值，選擇相適應的產(chǎn)品，在未來沒有出險的情況下達到很好的投資、儲蓄的理財效果。像萬能壽險，它不像傳統(tǒng)壽險的強制交費方式，而是在支付了初期最低保費之后，客戶可以按其需要在任意時候支付任意數(shù)量的保費。只要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。

為了與人民幣理財產(chǎn)品競爭，各家保險公司紛紛推出了銀保的萬能壽險。通過銀行渠道銷售的萬能壽險保額相對固定，投保手續(xù)更加簡便，產(chǎn)品通俗易懂，易于銀行柜員講解和消費者理解，通常投保人只需到銀行填妥保單，并一次性繳納保險費即可，無須核保、體檢等復雜過程。與代理人銷售的萬能壽險相比，目前的銀保萬能壽險理財功能遠大于保障功能，保障功能相對較弱，更適宜將其視作理財產(chǎn)品來購買。

案例

小何每月收入固定，住在父母家，日常開銷也不大，自己又非常注意節(jié)約，除了一些固定支出和每月上繳給父母的600元伙食費，小何竟不知不覺存了5萬元。與時下一些年輕人的"月光族"生活方式相比，節(jié)省的小何已經(jīng)擁有了一筆可觀的固定資產(chǎn)。

有了這第一桶金，小何首先想到的自然是投資。畢竟錢存在銀行里，雖然保險，但收益率實在不怎么樣，一年的利息，有時還抵不上一件衣服。于是，小何開始翻閱各種理財雜志，但一個月看下來，學文科的她雖然善于記賬，但面對各種股票、黃金、基金投資方式實在有些云里霧里的感覺。作為一個剛畢業(yè)的新人，小何到底該如何妥善投資自己手上的這五萬元呢?

跨出投資第一步:

</strong>確定理財目標,小何的這個問題，在時下的一些年輕人中非常普遍。面對日新月異的投資市場，他們已經(jīng)確立了一種投資理念。但對于如何將之付諸于實踐，又缺乏明確的目標和方向。對此，建議那些年輕人首先要明確自己的理財目標。 所謂的理財目標，并非是單純籠統(tǒng)的"錢越多越好"，而是要根據(jù)自己的實際情況制定并盡可能精確地表述出一個可實現(xiàn)的理財目的。然后，圍繞這個明確的目標來制定切實可行的理財計劃，并且嚴格按照它去執(zhí)行，最終實現(xiàn)自己的理財目標。相反，如果你的目標不明確，而制定的理財計劃也只是跟著感覺走，那么最終的效果就存在很大變數(shù)。那么怎么樣的理財目標才明確呢?這里有三個標準:時間明確、數(shù)量可衡量和能力可達成。例如，你期望能買一套住房，沒問題。可什么時候實現(xiàn)呢?難道一直等到你退休以后嗎?10年內(nèi)實現(xiàn)與30年內(nèi)實現(xiàn)，存在著很大的理財差異，所以理財目標首先一定要有明確完成的時間。確定好了要買一套住房，接下來要考慮它的金錢數(shù)量。便宜的郊區(qū)二手房只要二十萬就能實現(xiàn)，而市區(qū)的高檔單身公寓則要七八十萬，二者的差異同樣巨大。最后，則要根據(jù)個人能力和市場環(huán)境要求，考慮其可實現(xiàn)性。好高騖遠和縮手縮腳，在投資理財中都是要克服和避免的。

保險投資:

理財初學者的起點 ,相對于其它金融產(chǎn)品，因為保險投資風險低，所以收益總體來說比不上基金、股票，但它非常穩(wěn)定。也正因為如此，保險投資特別適合那些對金融市場并不熟悉，或者因工作繁忙而沒時間打理自己投資的投資初學者?；蛟S有些人會疑惑:作為一種風險管理工具，保險不是"為無法預料的事情做準備"而設立的嗎?怎么還可以理財投資呢?其實，"保險理財"有兩層意思。第一就是利用保險產(chǎn)品的保障功能，來管理理財過程中的人身風險，保證理財規(guī)劃進行。這一點不僅必需，而且非常的高效。"不怕一萬，就怕萬一"的理財心態(tài)，很久以前我們的老祖宗就有，而最明顯的方式就是儲蓄理財，不管是存在家里還是銀行，這筆錢就是不能隨便花。這正像是自己給自己做的保險。但如果你去保險公司投保，遠用不了那么多錢，就可以得到同樣的保障。多出來的流動資金就可以投入到其他金融產(chǎn)品中去，創(chuàng)造更多受益，這樣不是更有效率嗎?其次，保險本身附帶有理財功能。針對老百姓日益強烈的投資意愿，近年來許多保險公司還設計出了很多新險種，它們在保障功能的基礎上，更能實現(xiàn)保險資金的增值。

分紅保險:

</strong>收益最快的保險投資, 這里，讓我們先來看看究竟什么是"分紅保險"。打個簡單的比喻，分紅保險就如同是把公司經(jīng)營成果的一部分讓利發(fā)放給壽險消費者，其作用類似于商品降價、打折，它對于吸引消費者、活躍壽險市場、促進壽險市場發(fā)展的作用是不言而喻的。 相比較純儲蓄性業(yè)務的存款，分紅保險是一種具有儲蓄功能附帶投資風險的業(yè)務，其優(yōu)點是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險公司的經(jīng)營成果，另外還能附帶一定的保險功能。但同時，分紅保險也存在一定的不可預見性。

下面以2005年新推出的中國人壽保險的"鴻裕"兩全分紅為例，與銀行儲蓄存款進行比較。首先，這是一款"貼息型"的保險，該保險保障6年，每1萬元一次性返還投資者800元。也就是說投資者只需要付9200元的本金，到期后，投資者可分到"本金+累計紅利"。而銀行5年期1萬元儲蓄存款利息約為1400元，雖然高于800元不少，但累計紅利如果高的話，不僅可以"沖抵"差額，外加保險本身的保障，對投資者還是挺有吸引力的。據(jù)計算，如果每年的紅利率為1.5%，則累積紅利為386.4元。一般來說，專家理財?shù)?分紅保險"收益會高于一年期銀行存款利率，但理財收益受制多方因素，紅利的多少取決于保險公司的死亡賠付、營業(yè)費用是否低，投資渠道、資金運用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會計結算之后方能得出結果。因此紅利是不可預見和不能保證的。如果你相信保險公司每年分紅會在1.5%以上，買分紅保險就劃算，否則就不劃算。

適合購買人群

總的來說，分紅保險是集保險和投資功能于一體，基本上按期返還，還會有分紅。不過，對于短期內(nèi)需用錢的家庭，一般來說不要把急用錢用來買分紅保險，因為分紅保險的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進行投保，退?？赡苓B本金都難以得全。如果確實需買分紅保險，但必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。對于收入不穩(wěn)定的家庭，不宜多買分紅保險，這部分家庭應以儲蓄存款為主，即使買保險也最好選擇一年期短險，一旦發(fā)生意外其賠償金額也較高。而對于有穩(wěn)定收入來源、短期內(nèi)又沒有大宗購買計劃的家庭，買分紅保險是一種較為理想的投資。對于單身人士來說，投資型保險也是解決養(yǎng)老問題一個較好的途徑。如果投資目的并不非常明確，只是手里有些閑錢，覺得存銀行不劃算，想換種投資工具，這種情況就可以考慮萬能壽險。

如何投資收益大

</strong>購買投資型保險，一般經(jīng)濟要相對充裕，比如投保萬能壽險的資金，應是消費者確定在短期內(nèi)不會動用的資金，如果投保幾年后就想把錢取出來，倒不如存銀行劃算。分紅保險同樣如此。因為分紅保險的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進行投保，退?？赡苓B本金都難以得全。如果確實需要購買分紅保險，就必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。值得注意的是，萬能險產(chǎn)品與投連險有一個相似之處，它們的保費進入理財賬戶前要扣除不菲的手續(xù)費。所以像萬能險的保證收益并不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本后的保費進入單獨賬戶的部分。

所以，客戶如果購買萬能險，在繳費前幾年費用相對較高。同時，在選擇萬能險產(chǎn)品時，除了要對比其承諾的最低收益率外，保險公司的資金運用水平和綜合管理能力也很重要，因為它直接關系到投資的成本。